股市中什么叫杠杠 股市中什么叫杠杆

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本文目录

  1. 什么是股市杠杆,有很大风险吗?
  2. 什么是“杠杆”?如何理解经济中提到的“杠杆”?
  3. 股票杠杆是什么意思
  4. 什么是杠杆炒股?

什么是股市杠杆,有很大风险吗?

股市的杠杆无非就是股票场外配资和融资融券两种方式,简单地说,就是你拿股票作为抵押,借钱进行金融交易。下面我对这两种加杠杆方式进行简单分析一下。

融资融券

一、融资融券是一项信用交易,满足券商融资融券条件的人,向券商提供股票或资金作为抵押,借入资金买入融资融券标的股票,我借助券商的股票做卖出股票的方式从中获益。二、融资融券的股票必须在证券公司标的股票范围内进行交易。融资融券整个操作过程可以说是以借钱的方式买股票,或借卷商的股票卖出,资金来源于券商,股票也必须是在规定的范围内。加的杠杆比较小,风险可控。

股票配资

一、股票配资则需要投资者使用配资公司统一提供的账户,用放大自有保证金比例的方式来进行操盘交易。二、股票配资只需要提供一定的自有保证金即可操作。股票配资是由第三方提供,交易账户也受配资公司控制,收取固定利息,也就是加大了杠杆,但风险相比融资融券要大得多。

融资融券,股票配资,说得简单,明了一些就是,警察和城管的区别,融资融券是警察,股票配资就是城管的,也就是正规军和非正规军的区别。

股市趋于稳定时候,很多投资者都想趁机炒股赚上一笔,所以许多投资者选择了融资融券和配资。这样就给股票加上了杠杆,虽然最终的收益同步是加大了,也意味着风险也加大了,所以奉劝大家要小心翼翼,切莫激动行事。杠杆,简单地说就是你抵押股票借别人的钱在炒股票,当你股票的价格和你借的钱相等时,配资公司有权将的股票清仓,那时候你将血本无归。

我们不建议我们中小投资者加杠杆,因为加杠杆,比拿自己的资金炒股票,更有危险性。远离杠杆就像远离毒品一样。以我为例,说说加杠杆的后果,2015年股灾1.0的时候,我就融资融券加了一倍的杠杆,经历了N个千股跌停,几个交易日就接近了平仓的危险,天天接到证券公司的电话,要我增加资金或者平仓,所以那场噩梦就像借了高利贷一样。

所以说加杠杆不是我们中小投资者的选项,是给机构和庄家准备的,我们要避免割韭菜,就要远离杠杆。

最后提示大家《股市有风险,投资需谨慎》

什么是“杠杆”?如何理解经济中提到的“杠杆”?

给你讲一个最简单的例子贷款买房,比如一百万的房子,你首付30万,剩余的70万贷款,这样就是你用了30万的现有资产撬动了100万的资产

股票杠杆是什么意思

股票杠杆是指利用借款等融资手段,在股票投资中达到放大收益的效果。当投资者持有股票时,如果同时借入一定的资金,在股票价格上涨的情况下,投资者的本金和获利都会相应地增加,从而实现了杠杆效应。

但是,如果股价下跌,杠杆也会起到反向作用,投资者可能会面临严重的损失。股票杠杆并非所有的投资者都适合使用,因为这需要投资者具有足够的风险承受能力、市场分析能力以及正确的投资心态。

在进行股票杠杆交易时,投资者必须充分了解市场风险以及机会,采取合适的风险控制措施,选择合适的融资方式,并熟练掌握技术分析和基本面分析方法,以降低风险、提高收益。总之,股票杠杆跟任何一项交易一样存在着风险,需要投资者谨慎对待。

什么是杠杆炒股?

所谓的杠杆炒股,其实就是借钱炒股。

比如你有100万,问券商再融资100万,那就变成了200万的投资本金。

如果你200万满仓操作,当股票上涨的时候,你赚的钱是按照200万来计算,涨10%,就是20万,相当于本金100万的20%。

但如果遇到亏钱,亏10%,就是亏20万,也相当于本金的20%。

也就是说,100万的资金,加上100万的融资,等于是把杠杆放大了一倍,让实际的盈亏增加了一倍。

当然,借用杠杆本身,也会有一个非常有意思的问题出现。

就是当你赚钱的时候,杠杆本身是不设上限的,也就是你可以赚到200万,300万,500万,甚至上千万。

但当你亏钱的时候,只会亏损你的本金,一旦本金100万归零,那就会被强制平仓。

也就是说,你借来的那100万,理论上是没有办法亏损的,钱要还给借钱给你的机构。

当然,实际情况中,如果出现连续跌停导致的无法强制平仓,原则上还是会出现亏损的,而这笔亏损,理论上也是需要融资者自己去承担的。

就比如100万本金,融资100万,一共200万,亏损平仓,最终剩下了95万。

那么,你可能还会面临倒赔5万的尴尬境地,这在正常的股票交易中,是不会存在这种情况的。

另外还有一点,资金的借用,是存在成本的,并不是无偿的。

通常融资的成本在6-8%之间,不同的金融机构,或者说是券商,给出的价格是不一样的。

也会根据融资融券业务的实际达成率,上下进行调整,完成自己的业绩。

所以当融资业务比较冷清的时候,两融成本最低可以跌到5%左右。

当然,有一部分投资者,仍然暗箱地去借用场外的配资,进行杠杆交易,那融资成本可能会更高一些,12%-24%不等。

而且,场外的配资明面上已经被禁止,其实风险是非常高的,建议普通投资者不要去参与。

另外,正规渠道的融资业务,融资比例是1:1,超过这个比例的,均为非正规业务。

1比1是市场在评估风险后,所有券商标准的杠杆比例,其实对于投资者来说是一种保护。

因为1比1意味着腰斩才会清仓,如果可以追加资金的话,那清仓的概率是比较小的。

而那些1比3,1比5,甚至1比10的非正规融资,杠杆过高,一轮震荡下来,完全就可能会被强制平仓了。

所以再次建议普通投资者,不要在巨大的利益诱惑面前,铤而走险。

风险和收益看似成正比,但算上资金成本的话,其实肯定是亏钱的概率更大一些,毕竟贷款的利息是不论输赢都要收取的。

这也就决定了,在融资的杠杆业务上,出借的券商几乎是旱涝保收的,所有的风险其实都在借钱的股票投资者身上。

而50万的融资门槛,其实并不高,很多的投资者会去跃跃欲试,而完全可能会因为融资业务,导致不必要的亏损增加。

所以,很多投资者,如果不是很清晰两融的规则,不要随意去开融资,更不要总想靠借钱,靠玩杠杆来发家致富。

如果说券商的融资融券业务,是合规的杠杆炒股,那么场外配资、亲友借钱、贷款炒股等,就是非合规的炒股方式,有很大的风险。

杠杆炒股的风险,之所以很高,主要源自于以下几个方面。

1、交易心态。

借钱炒股,这个交易心态,肯定是和平常的投资,完全不一样的。

杠杆不仅放大了资金,还放大了交易的情绪。

就拿1比1的杠杆来说,一个涨停,从10%,变成了20%,如果是科创板、创业板20%,就等于40%,非常的刺激。

同样的,亏损起来的幅度也直接翻倍,很容易让人崩溃。

杠杆下的交易心态,和普通的交易心态是完全不一样的。

普通的亏损50%,至少还有一半的钱,而杠杆亏损50%,就直接一无所有了。

同样的,在赚钱的时候,就会非常的贪婪,毕竟一个涨停20%,就会想有下一个涨停。

贪婪和恐惧,在杠杆的带动下,会显得更加明显。

这种交易心态,其实会导致投资者的很多操作变形,会明显地提高交易决策的出错率。

所以,对于杠杆炒股,那些心理素质堪忧的投资者,还是要相对谨慎一些,因为驾驭不了情绪。

至于有一些对于融资看得很淡的投资者,在这一点上,明显就会好很多。

2、投资时机。

关于投资时机,其实也是一个很大的难题。

如果你研究过整个市场的两融业务,你会发现,市场低迷的时候,两融余额其实也是相对较低的。

也就是说,在股票下跌到很便宜的区间时,反而没人去用融资业务进行低位买入。

等到市场出现大涨之后,融资的额度反而一路飙升,可以说是靠融资进行推波助澜。

这种鲜明的对比,说明大部分的融资业务,并没有准确地选对投资时机。

这个实际的情况,也就觉得了借用杠杆,其实会加剧风险。

尤其是当市场的两融余额到达巅峰,不再存在借款入市的情况的时候,市场会因为资金链问题,而变得非常脆弱,甚至导致雪崩。

本身,融资杠杆是一种工具,并没有什么对错之分,但是融资杠杆的使用者,对于投资时机的把握,却不是很精准,导致了出错率,或者说亏损的概率上升。

3、利息成本。

第三点,是融资杠杆的硬成本,也就是利息成本。

这一点是百分百存在的,但很容易被投资者忽略。

相比一天就10-20%的波动,5-8%年化利率的融资成本,很多投资者根本不放在眼里。

但当你借用融资杠杆,然后出现了套牢的情况,这个成本其实就是长周期存在的,并没有那么容易被忽略。

每年5-8%的成本,虽谈不上特别夸张,但其实也是一个很高的利息成本了。

本身自己的资金成本,就在5%左右,再加上借款的资金成本,无形中就是一种潜在负债了。

4、还款周期。

最后一个就是还款周期,也是杠杆融资的一个潜在风险点。

这个风险点主要也是出现在投资亏损的情况下,这是一个非常大的风险点。

我们对于资金的安排,其实是有一个潜在预期的,但是市场的情况会导致融资的还款变得异常困难。

当市场在上涨的时候,很多投资者是不愿意解除两融,提前还款的,毕竟赚得更多。

而到了市场下跌的时候,由于亏损加大,投资者更不容易解除融资,有一些会更多地采用融资手段做补仓。

所以,对于融资的还款周期,很多投资者是不固定的,甚至是采取了不还款的策略。

这种情况的结局,无非就是两种。

一种是特别厉害的投资者,顶着两融的成本,赚到可观的收入。

另一种更常见的情况,是投资者不管的折腾过程中,长期支付两融的利息成本,给券商在打工,如果遭遇特别惨烈的熊市,甚至可能会导致被强制平仓。

很明显,大部分投资者最终属于后者,而做两融业务的券商,成了那个不论涨跌都能赚到利息的大债主。

最后说说,哪一类人不适合做融资融券,不适合用杠杆炒股,大家可以对号入座。

理论上不存在哪一类人适合“借钱”炒股,因为这是一种投资工具,并没有完全地适用人群。

但很明显,有几类的投资者,是应该明确远离这种借款炒股方式的。

1、投资经验不足的人。

投资经验不足的人,肯定是不能去加杠杆的。

这就好像走路还不会,就想去跑步了,不能说一定不可以,但大概率要摔跤。

或者说你跑几步不一定马上摔,但摔跤基本上是一种必然。

理论上,投资经验不足,是不会让投资者开两融业务的,但很多券商是暗箱操作,为了完成业绩让很多不知情的投资者,开了融资融券,最终走上了杠杆的道路。

要知道体会过杠杆之后,很多人是很难再放弃杠杆的。

2、情绪控制能力差的人。

第二类人群就是情绪控制能力很差的人。

这部分人也是没有办法承受杠杆的,因为情绪容易被杠杆所带动,容易做出一些错误的决定。

情绪控制不了,在杠杆的带动下,会被随之放大,更容易陷入贪婪和恐惧之中。

情绪控制差的人,本身就不适合股票投资市场,杠杆也就成了一剂毒药。

3、指望一夜暴富的人。

还有那些指望靠杠杆融资,一夜暴富的人,其实是杠杆的受害者。

我们都会拜读很多投资大师的成长旅程,确实是有一部分人,依靠杠杆赚到了钱。

但这不代表,所有人都能靠杠杆赚到钱,也不代表只有杠杆才能赚到钱。

借鸡生蛋,空手套白狼,这种事情常有,但融资的杠杆,完全不是一回事。

融资代表你需要投入本金,而且亏损的时候是优先把你的本金给亏光。

4、风险承受能力不足的人。

最后一点,就是关于风险承受能力,有一些人其实是完全承受不起的。

股票投资中,出现巨亏的情况本来就比较少,亏光本金的情况更是寥寥无几。

但是一旦加上融资杠杆,那么出现巨亏的可能性一下子就增加了。

有一部分人,他们加入融资,只是因为资金周转问题,自己其实是有钱的,所以亏了也并没有特别在意。

另一部分人,那就真的是借钱在投资,根本承受不起亏损,容易心态崩盘。

融资也好,杠杆也罢,其实都是双刃剑,会用剑的人尚且很难驾驭,对于初出茅庐的小白,还是踏踏实实的先练好基本功再考虑吧。

好了,文章到此结束,希望可以帮助到大家。

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文章来源: Lisa
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关键词: 杠杆 融资 股票