促成信贷交易

成立时间短、银行规模偏小、技术力量薄弱、农村金融基础设施滞后等因素制约了村镇银行业务的发展，目前村镇银行主要以存贷款为主，中间业务还很少，利润基本上来自存贷利差。

因此，积极拓展信贷业务边界，对提高村镇银行绩效至关重要。村镇银行社会资本可以有效提高信息共享与风险分担，减少信息不对称，增进借贷双方之间的信任，约束客户行为与减少欺骗行为，降低信贷风险，促进信贷交易达成。

①促进信息传递与交流，减少信息不对称

在农村金融市场，由于征信体系、信息披露机制与担保体系的缺失，信息不对称问题比较突出，严重制约了村镇银行信贷业务的发展。村镇银行社会资本可以促进信息的传递、交流与共享，在一定程度上缓解信息不对称问题，提高借款人的信用水平，促进村镇银行信贷业务边界的拓展。

信息传递效应和网络范围、网络结构密切相关。网络范围愈大，信息传递效率就愈低。村镇银行经营范围较小，有益于信息高效传递；网络结构分为水平网络与垂直网络，两者的信息传递效率差异较大。水平网络有益于内部信息传递，比如客户关系资本对村镇镇银行和农户、农村小微企业之间的信息传递十分有效。

而垂直网络有益于外部信息传递，如监管关系资本更有效传递村镇镇银行和政府之间的信息。此外，网络成员的异质性对信息传递效率也有重要影响，异质性愈高，信息传递愈有效率。同业关系资本能够促进村镇银行与其他银行之间的信息流动。

借助同业关系资本，村镇银行可以从其他银行获取市场、技术等信息，促进信息传递与交流，避免信息不充分带来的风险。同时，同业关系资本提供的信息通道能使村镇银行进行业务创新、产品创新的时间缩短，减少信息成本的投资。此外，对于一些战略性信息与隐性技术诀窍，在同业关系密切的银行之间进行交流更具专有性，从而提高村镇银行信息交流效率及对外界环境变化的反应速度。

国家创建村镇银行的目的是为乡村振兴提供资金支持，改善城乡二元金融结构，因此，村镇银行肩负着一定的政策使命，这为亲近政府提供了便利之道。监管关系资本有助于村镇银行迅速、准确获取政府在宏观、中观和微观等层面政策变化的相关信息，这些政策信息对村镇银行开展业务活动具有重要的导向作用。

在农村，人们基于血缘、亲缘、业缘、友缘与地缘等形成错综复杂的网络关系，并通过网络关系来交流与分享信息，长期交流使得彼此之间十分了解与熟悉，信息传播迅速、成本低廉。村镇银行服务的客服主要是农户和农村小微企业，双方共住农村，共同的地域有助于拉近彼此之间的距离，加快信息沟通与交流，提高信息透明度。

实际上，村镇银行的业务活动不仅是信息的使用过程，也是信息的流动过程，再者相互促进，推动信息的快速流动与传播，因此，村镇村镇银行可以充分利用客户关系资本便利地获取农户与农村小微企业相关信息。

可见，村镇银行社会资本有助于其获取利益相关者的信息资源，社会资本这种效用的发挥建立在双方相互信任的基础上，在一个充满信任与和谐的环境中，信息交流更迅速、更真实。村镇银行与利益相关者之间的信任度越高，信息交流越有效，彼此之间越愿意交流比如独特管理技巧、隐性知识与核心技术等一些特殊信息，从而降低村镇银行信息收集成本。

农村信贷市场的信息不完全主要体现在两方面：其一，借款人是否有意愿还款，这是由机会主义引发的不确定性；

其二，借款人是否有能力还款，这是由有限理性引发的不确定性。村镇银行社会资本能有效避免机会主义与有限理性带来的不确定性，其原因在于：一是通过社会资本收集的信息，村镇银行对借款人品行、诚信、收入情况与还款能力等有了全面了解；

二是如果借款人出现故意不还款、欺诈等机会主义行为，借款人会丧失多年积累的声誉，其进一步的借款活动将难以为继。可见，村镇银行社会资本能够有效缓解农村信贷市场的信息不对称，克服了机会主义与有限理性带来的风险与不确定性，促进信贷交易达成。

②起到抵押品之效用

村镇银行的抵押贷款有实物抵押与信用抵押两种模式。实物抵押操作性强，认可度高，受到村镇银行的青睐。但由于农户和农村企业普遍缺乏合格的抵押品，削弱了实物抵押发挥作用的基础。信用抵押是以借款人信用作为抵押的一种信贷模式。

与实物资产一样，社会资本可以作为维护经济成果的抵押品，成为推定的保证，能够充当信用抵押。社会资本在信贷交易中起着重要的作用，可以充当交易的媒介与催化剂，具有信息传递功能与信用抵押功能，促进交易顺利达成。

社会资本还能降低借款者的违约风险，折射出借款者的还款意愿与能力，提高还款率。在国内，较早研究社会资本在信贷交易中的抵押作用，通过对农村金融市场的调查，他发现正规金融机构和农户之间形成比较可靠的信任关系后，这种信任关系能够充当无形抵押品的作用，降低农户违约风险，提高农户贷款成功率。

对于农村低收入群体，社会资本在贷款中的作用要大于实物抵押，社会资本和贷款可得性呈现正相关，因此，商业银行应关注农户社会资本的抵押作用。在我国农村，大多数农户属于低收入群体，村镇银行如果把社会资本引入信贷业务中，有助于解决农户因实物抵押品缺失而难以获得贷款的问题。

孟加拉国格莱珉乡村银行联保贷款的成功开发，引发了许多发展中国家纷纷效仿。联保贷款本质上是利用社会资本充当抵押和保证，通过小组成员相互监督，以此控制信贷风险，提高还款率。我国五户联保的小额信贷模式后发现，社会资本中的亲情和友情在贷款中发挥着抵押作用，能够弥补农户实物抵押品的不足。

在我国农村，由于信用体系尚未建立，村镇银行与农户、农村企业等利益相关者建立在业缘、地缘、友缘等关系上形成的社会资本不仅具备重要的文化价值，也具有较高的经济价值，成为村镇银行开展信贷业务时可以利用的重要资源。

由于村镇银行与农户、农村企业的弱流动性，工作与生活在比较狭小且确定的区域内，容易形成“熟人圈子”，村镇银行对农户和农村企业的人品、偿债意愿与能力等信息比较了解，相互信任度较高，这种基于相互信任的社会资本可以替代实物充当抵押品。

③发挥规范机制，降低交易风险

规范存在于社会关系网络中，代表大家共同认可的准则，通过习惯、教育与惩罚等方式约束成员行为。规范根植于网络成员思想意识中，促使成员依照规范行事，通过是否遵守规范、成员的人缘、口碑和声誉等对成员外在表现进行评价，反映其未来可能获益的大小。遵守规范的人们会得到大家的赞同、支持和信任，从而获得较高的声誉、威望和地位。

农村奉行“有借有还，再借不难”的准则，如果个人“借钱不还”，违反了规范，其行为损害了别人利益或集体利益，他将会受到大家的排斥与惩罚，如名誉的丧失、社会的唾弃、威望与地位的降低等。相比于纯粹的经济法律处罚，社会资本规范的惩罚更具有约束力与制裁力，可以有效控制信贷风险。

因此，规范是约束人们行为与维护社会秩序的重要社会资本形式之一。就村镇银行借贷交易而言，违约所带来的后果不仅会失去潜在的借款机会及其在其他领域的合作机会，还会受到别人的冷眼与唾弃，这对本性纯朴善良、重视个人和家族声望为生命的农民来说无疑是重大打击。

农村社会普遍缺乏实物抵押，社会规范能在一定程度上代替正式制裁制度，有效约束借款者的机会主义行为，降低借贷违约率。在农村，农户或农村小微企业借款金额普遍偏小，通常借款获取的短期收益小于违约所带来的长期损失，理性的客户会从长远利益考虑，自觉抑制机会主义行为带来的短期利益的诱惑，不会恶意拖欠借款，尽力按时还款付息。

因此，规范机制对于村镇银行来说，不仅提供了有效的约束机制，更重要的是起到了示范效应，有效阻止了怀有机会主义倾向和不具备还款能力的借款者进入借贷交易市场，提高了还款率，增加了银行利润。以上机制可以借助“囚徒困境”博弈予以解释：在多次交易与长期合作的基础上，村镇银行相信客户的还款意愿与能力，这种信任可以有效抑制客户可能出现的道德风险。

如果客户违约，他会受到社会网络中其他成员的排斥以及舆论的谴责，失去未来潜在的借款机会，付出高昂代价。如果客户诚信守诺、按时还款，不仅获得数额更大和利率更优惠的潜在借款、更多的合作机会等经济利益，还能获取信用水平的提高、良好的信誉、受他人的称赞与认同等社会收益，这对农户和农村小微企业来说是一笔非常宝贵的社会财富。

因此，社会惩罚和社会奖励共同发挥作用，对借款者形成一种有效的规范约束，从而保持村镇银行和客户稳定良好的借贷关系。