神奇公式 股市稳赚(神奇公式 股市稳赚是真的吗)

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十大营销公式

1.蝴蝶效应

蝴蝶效应是说,初始条件十分微小的变化经过不断放大,对其未来状态会造成极其巨大的差别

2青蛙现象

把一只青蛙直接放进热水锅里,由于它对不良环境的反应十分敏感,就会迅速跳出锅外

3.鳄鱼法则

其原意是假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的办法就是牺牲一只脚

4鲇鱼效应

以前,沙丁鱼在运输过程中成活率很低。后有人发现,若在沙丁鱼中放一条鲇鱼,情况却有所改观,成活率会大大提高

5羊群效应

羊群效应最早是股票投资中的一个术语,主要是指投资者在交易过程中存在学习与模仿现象,“有样学样”,盲目效仿别人,从而导致他们在某段时期内买卖相同的股票

6刺猬法则

两只困倦的刺猬,由于寒冷而拥在一起。可因为各自身上都长着刺,于是它们离开了一段距离,但又冷得受不了,于是凑到一起。几经折腾,两只刺猬终于找到一个合适的距离:既能互相获得对方的温暖而又不至于被扎

7手表定律

手表定律是指一个人有一只表时,可以知道现在是几点钟,而当他同时拥有两只时却无法确定。两只表并不能告诉一个人更准确的时间,反而会使看表的人失去对准确时间的信心

8破窗理论

一个房子如果窗户破了,没有人去修补,隔不久,其它的窗户也会莫名其妙地被人打破;一面墙,如果出现一些涂鸦没有被清洗掉,很快的,墙上就布满了乱七八糟、不堪入目的东西;一个很干净的地方,人们不好意思丢垃圾,但是一旦地上有垃圾出现之后,人就会毫不犹疑地抛,丝毫不觉羞愧

9二八定律(巴莱多定律)

19世纪末20世纪初意大利的经济学家巴莱多认为,在任何一组东西中,最重要的只占其中一小部分,约20%,其余80%尽管是多数,却是次要的。社会约80%的财富集中在20%的人手里,而80%的人只拥有20%的社会财富。这种统计的不平衡性在社会、经济及生活中无处不在,这就是二八法则

10木桶理论

组成木桶的木板如果长短不齐,那么木桶的盛水量不是取决于最长的那一块木板,而是取决于最短的那一块木板

如何利用凯利公式控制股票仓位

对投资比较深入了解的人大概都会懂得资金管理,也就是仓位管理的重要性。实际上,特别是在杠杆交易中,仓位管理就是生命线。在历史上,也有众多的大师对此提出了一些自己的看法与经验,其中,凯利公式就是其中的佼佼者。它告诉投资者:复利真的是世界第九大奇迹。

1)为什么要进行仓位管理呢?

我们举一个简单的例子;

假如一种极端情况,没有止损,你的投资成功率为70%,也就是说你有30%的机会会遭受损失,如果你是全仓的话,如果你刚好出师不利,第一次就遇到了30%,全仓遭遇了50%的损失,那么多久才能够恢复到本金的状态呢?

假设你100万,亏损50万,那么你的亏损比例是50%,

但是当你50万想要变成100万的时候,需要盈利100%。

可见,亏损比盈利容易的多。

如果我们每次只投入1/3的仓位呢?

那么我连续三次失利的概率是0.3*0.3*0.3=0.009,约等于0.9%,大概为1%。也就是说我遭遇全仓损失的机会只有1%,想必之前的30%,风险可谓大大降低。

这就是资金管理的重要性。

2)凯利公式

凯利公式最初为AT&T贝尔实验室物理学家约翰·拉里·凯利根据同僚克劳德·艾尔伍德·香农於长途电话线杂讯上的研究所建立。他建立在两种基本的结果上:要么丧失本金,要么获得几倍收益,这种情况在杠杆市场中更为实际;

f*=(bp-q)/b其中f*为现有资金应进行下次投注的比例;b为投注可得的赔率(此处的赔率是净赔率);p为获胜率;

q为落败率,即1-p;

举例说明,如果我投资大豆,有10万元本金,成功率为40%,失败率为60%,赔率为3,也就是说,我投入一万元的话,如果获胜,就可以获得3万元;

那么仓位应该f*

f*=(3*0.4-0.6)/3=0.2=20%

也就是说,我的最佳仓位为20%,也就是说我每次投入2万元进行大豆投机;

3)如何运用

看完上述的公式,我们会发现有几个问题:

1并不会每次失败都会丧失全部本金;

2并不是每次赔率都会这么高;

3胜率与赔率都是很难估计的,三个参数都很难估计;

那么凯利公司还有什么价值呢?

1为我们解释了风险管理的重要性以及方法;

2比较适合杠杆市场,对于如股票等非杠杆市场我们需要适当变化,如我们可以决定单只股票的仓位;

3对于期望≤0的品种,无论如何配置仓位都不能取得正收益;对于赌博、彩票等期望为负的投资,没有参与价值;

股票估值的公式是什么

两个公式

你只需要记住下面两个最简单的公式,就可以给任意一家公司股票估值了。

1、股票价值=每股收益*30年

=公司继续运营30年一共能赚多少钱

2、公司破产风险=总负债/息税前利润

=公司要多少年才能还完借的钱

当然,这种方法其实就是简化版的现金流折现法。我们没有考虑营业增长,也没有考虑通货膨胀和资本成本(也没有考虑现金和现金等价物等高流动性资产),其隐含假设就是公司净利润的增长率=通货膨胀率+该公司的资本成本。换句话说,公司没有超额利润,也没有负利润,和行业平均期望值持平。

另一个问题就是给不同行业的公司股票估值的时候,直接比较是欠妥当的,因为不同行业内在风险和运营结构有可能有显著差异。一个可行的办法是同类企业比较。

比如百度、阿里巴巴、腾讯。

阿里巴巴我们刚才的估值是$76,实际价格$142.4,高估87%。

同样的方法,百度每股收益$4.63,估值是$139,实际价格$181.4,高估31%。

腾讯每股收益$0.63,估值是$18.9,实际价格$34.7,高估83%。

作为价值投资者,你应该做多百度,做空阿里巴巴和腾讯。当然,如果你认为阿里巴巴和腾讯的营业收入增长率在未来会高于百度,那就是另一个故事了。

最后让我用相对专业的方式做个收尾。

为什么前面描写的投资策略会赚钱?它的基础是计量金融史上可谓最广为人知的文献之一——诺贝尔经济学奖得主Fama及其同僚French共同完成的<theCross-SectionofExpectedStockReturns>.文献中本来使用的价值因子是P/B(市净率),但在新时代下这个因子已然失效,我们使用了与其类似但更能反映企业经济活动的P/E(市盈率)。

用前面的方法给公司股票估值,再购买价格低于内在价值的股票,数学上类似于购买市盈率较低的股票。让我们观察是美国标普500指数和标普500价值指数的历史表现,两者包含的公司股票池是相同的,但是比重不同。标普500价值指数增持了市盈率低的股票,减持了市盈率高的股票。从数据上看,美国标普500指数的平均市盈率为25.67,而标普500价值指数的平均市盈率而18.37。十多年以来,标普500价值指数的收益一直稳定高于美股大盘标普500指数,并且两者差距还在持续拉大。

这充分证明了价值投资在当今金融市场仍然是有效的。

*数据来源:YahooFinance.数据分别是S&P500Index和iSharesS&P500ValueIndex,收益均按照年波动率15%标准化。

我们已经从数据上、理论上看到价值投资可以跑赢大盘。

然而,

为什么大部分散户都跑不赢大盘,甚至,还在赔钱?

价值投资,

你得忍得了诱惑,守得了寂寞。

有的人一夜暴富,你不能羡慕。

别人传风言风语,你不能动摇。

哪怕金融市场风起云涌,大起大落,

一个价值投资者,

只会静静地守着自己的一亩三分地,

偶尔添加一两支物美价廉的股票。

弱水三千,只取一瓢饮,

巴菲特和可口可乐的恋爱,

一谈就是三十年。

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选股有什么公式谁赐教

首先申明,本人一直坚信要做价值投资者,不做投机主义者。

所以,本人选股秉承的是“君子不立于危墙之下”,不炒热点,不频繁换仓,看长远发展。

本人不是技术派也看不懂技术,所以选股主要看基本面,相信不追涨杀跌,按照以下逻辑选股,即使不会获得高额回报,也不绝不会触雷。主要看三个大的层面:

1、 行业层面:两高一剩的不买,行业大逻辑看不懂的不买,依赖大额政府补贴的不买。

2、 公司层面: 1) 市值>100亿元且估值处于行业中位数之下水平; 2) 无较大纠纷或刑事诉讼; 3) 实际控制人无负面舆论; 4) 前五大股东系个人无机构重仓的股票不买; 5) 最近一年未因某项事件遭证监会频繁问询; 6) 不同券商研究相对多一些,推荐买入多一些的; 7) 不买大股东及一致行动人股票质押比例高的(50%以上); 8) 关注并购频繁的上市公司为何并购(新产业布局?完善产业链?技术如股?)避免触雷到处买买买的公司,如当年的天神娱乐。

9)产业布局未来2到3年有新的增长点或新技术。

3、 财务层面: 1) 近三年业绩持续向好的公司,不能有大额亏损; 2) 资产负债率低于50%,并了解有息负债占比; 3) 现金流较为充裕公司; 4) 避免触碰营业外收入占比过大的公司(说明没有好好经营主业); 5) 商誉占比不大,避免大额商誉减值风险; 6) 关注应收应付的账期和前五大客户,避免回款周期长或者前五大客户,五大供应商占比较大,依赖度高的情况。

具体股票一票一议,超短线不在此讨论范围内。小蜥蜴希望能给大家一点启发。

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