现如今,企业融资越来越难,融资成本越来越高,且全国企业信用体系越来越完善,合作伙伴也越来越看重企业的实力及资信程度,而企业家往往就会想到用增资扩股的方式来完成融资、授信的目标。
并且,用增资扩股有以下四个好处:
- 融资成本较低相比传统的银行货款、民间借货等融资方式,増资扩股的融资成本相对较低,而且不像银行货款民间借货一样需要定期还本付息,是资金压力较大的公司融资的一个很好选择。
- 优化公司股东结构公司和股东可以借助增资扩股来调整持股比例,实现优化股东结构的目的。
- 完善公司治理结构增资扩股通过调整股东的持股比例,能够一定程度上影响股东对公司的控制权,避兔公司出现一股独大的缺陷,形成股东之间的制约机制。
- 提高公司股本规模增资扩股可以直接扩大公司的股本规模,提高公司实力及影响力,降低资产负债率,优化资本结构,有利于提高公司的信誉度。
实践中,当公司进行增资扩股时,一般会引进新股东的方式进行,简单来说就是新的股东认购了公司新增的注册资本。
那本文就有限公司增资扩股中被问及最多的一个问题进行解答,即增资扩股后的占股比例如何计算?
计算公式如下:
增资之后的各占股比例计算方法(采用评估作价法):1、先确定股权结构再确定投资金额的方式 • 增资之后目标公司的注册资本=原注册资本/(增资之后的原股东的股权比例) • 新股东C增资金额=公司净资产/(增资之后的原股东的股权比例)-公司净资产 • 新股东C增资之后的金额部分补足注册资本,进入目标公司的“实收资本”账户,剩余的款项进入“资本公积(资本溢价)”账户。2、先确定投资金额再确定投资比例的方式 • 新股东C的股权比例=投资金额/(净资产+C投资的金额) • 老股东A、B的股权比例=净资产*原占股权比例/(净资产+C投资的金额) • 增资之后的注册资本=原注册资本/(1-新股东占股比例) • 投资金额一部分计入目标公司的“实收资本”账户,剩余投资款计入“资本公积(资本溢价)”账户。
上面的公式看起来比较抽象,那我通过具体的例子来计算:
假设,X有限公司注册资本1000万元,有A、B两人分别持有80%和20%的股权,现需要增资扩股,C为新股东。
X公司采用评估作价法评估后,在增资计价基准日的净资产为1500万元。
分两种方式:
1、先确定股权结构再确定增资金额的方式
假设增资后A占64%,B占16%,C占20%,那么增资金额是多少?增资之后的注册资本是多少呢?
• 增资之后目标公司的注册资本=原注册资本÷(增资之后的原股东的股权比例)=1000万元÷(80%)=1250万元
• C增资金额=公司净资产÷(增资之后的原股东的股权比例)-公司净资产=1500万÷(80%)−1500万=375万元
• C增资之后的金额部分补足注册资本,进入目标公司的“实收资本”账户,剩余的款项进入“资本公积(资本溢价)”账户。也就是375万元中的250万元进入实收资本账户,125万元进入资本公积账户。
2、先确定投资金额再确定股权比例的方式
假设C计划增资500万元,那么新老股东所占的股权比例如何计算呢?
- 新股东C的股权比例=投资金额÷(净资产+C投资的金额)=500万÷(1500+500万)=25%。
- 老股东A的股权比例=净资产×原占股权比例÷(净资产+C投资的金额)=(1500万×80%)÷(1500万+500万)=60%
- 老股东B的股权比例=净资产×原占股权比例÷(净资产+C投资的金额)=(1500万×20%)/(1500万+500万)=15%
- 增资之后的注册资本=原注册资本÷(1-新股东占股比例)=1000万÷(1−25%)=1333.33万元。
投资金额一部分计入目标公司的“实收资本”账户,剩余投资款计入“资本公积(资本溢价)”账户。也就是C投资的500万元中的333.33万元计入“实收资本”账户(增加注册资本333.33万元),剩余的166.67万元计入“资本公积(资本溢价)”账户。
所以,如果要计算增资扩股后的占股比例,首先就需要确定是按照哪种方式来增资,确定增资方式之后即可按照上述计算公式来确定占股比例了。
增资扩股虽然能够为公司吸引新的战略投资者,为公司增添新的活力,但同时也会对原股东的股权进行稀释,需要注意把握控制权,以免类似“达娃之争”的事件发生。
增资扩股虽好用,也是企业家爱用的融资方式,但要用得好,必须要配合完整的增资计划及落地实施,才能发挥他真正的作用!
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