各位投资者大家好，我是自由职业投资者星辰，期市老兵，头条新兵，今天我要分享的是：如何从商品各合约之间的基差分布来看待未来可能出现的行情。
自2002年进入期货市场以来，就基本确立赢利目标是做基差和套利两种模式。这里差重分析基差，细心的投资者发现没有，近些年凡是能走出大级别的反弹行情，基本上是反向市场，也就是近月价高，远月价低，例如黑色系螺纹钢，铁矿石。有色系铜，铝等，还有油脂。但是正向的商品，也就是近月价格低，远月价格高，往往是弱势运行，非常明显的一个例子天然橡胶，其熊市有十年了，都是远月基差奇高，后期走势住往是远月价格向近月现货考拢，这样的商品多是涨少跌多，而且下跌周期长。
进入2022年了，这样的例子在生猪期货和花生期货上又在上演，这样的品种做多需要谨慎，近月价低说明现货低，需求一般，而远期合约的基差过高，已经把未来利多因素成本折算进去了，选择做多没有成本优势，要么回归到正常基差，要么等待趋努转向。
