上面对增额终身寿险的监管在持续收紧，

上周五（11月18日），银保监会关于人身险产品的最新通报出来后，增额寿又成为重点关注对象：

《通报》要求保司在12月5日前对在售的增额终身寿进行自查，如发现问题立即整改。

文件内容不长，信息量很大，其中需要重点关注的是，

剩下不到半个月的时间，现存绝大多数收益率接近3.5%的增额终身寿都得下架。

一直稳坐榜单的两大种子选手，已经率先公布调整计划：

招商仁和金盈卫：11月30日下架

国联益利多：12月4日下架

哪些产品更值得关注？赶紧来看看：

01

《通报》要求，这些增额寿要整改

银保监会的《通报》中，有4款增额终身寿被立即停售，从披露的原因来看，正是踩了监管的红线。

银保监会要求各保险公司排查增额终身寿产品，主要包括：

• 增额比例超过产品定价利率；
• 利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平；
• 产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用。

凡涉及上述问题的产品都必须立即停售，在12月5日之前报送增额寿产品排查报告。

除了第一点针对的销售误导的问题，保护消费者，

另外两点都是收益设计过于激进的产品，为了保证保司的长期安全运营。

此外，增额终身寿产品条款存在这3大问题的，也是整改重点：

• 增额寿险减保规则要明确，不允许无比例上限减保；
• 加保不允许写进条款——实际上目前在售的增额寿很难见到这种产品；
• 不允许可以变更被保人等。

这波操作之后，

一方面，大部分收益率接近 3.5% 的增额终身寿，马上就要说再见；

另一方面，少数只需调整的“幸存者”，以及后续能获批上线的新产品，收益和灵活度都会受到很大影响。

02

现存的高收益、高灵活度的产品看这些

奶爸根据产品收益、保障内容、加减保规则、增值服务等维度的综合表现，

挑选了9款目前市场上比较不错的产品，我们一起来看看：

1、保障内容对比

1）投保规则

除益利多和金盈卫外，其它产品都支持70岁以内人群投保，

其中如意尊3.0和恒大万年禧终身寿的投保人群最广泛，最高投保年龄为80岁。

缴费方式上，瑞祥人生、鑫禧人生、增多多3号（泰山版）和金盈卫的可选项更多、更灵活。

起投门槛都不算很高，像增多多3号（泰山版）和金盈卫都是年交1000元起，

瑞祥人生、益利多年交最低2000元起即可，普通工薪阶层也能轻松上车。

2）加减保规则

作为老产品，国联益利多的加减保规则无疑是最宽松的，基本都没有什么限制。

减保没有时间、保额、次数等要求，减保后最低保费≥2000元即可。

而且在线就能操作，非常方便，同时加保规则还写进合同中，非常稳定。

作为目前仅存不多的老牌增额寿险，益利多的灵活性可以说是天花板级别！

看中产品加减保灵活性的，益利多值得拥有！

如意尊3.0虽然也是老产品，减保也非常灵活，

但是如果保单有未清偿欠款的（含借款、自垫），就不允许减保了。

加保的话，需要合同生效满2年，同时在缴费期内才能加保，

每年最多一次，每次最多可加基本保额的20%。

虽然逊色于益利多，但是比起新品来说，也是比较宽松的。

3）其他保障

除了常规的加减保、保单贷款这些，这几款产品的各有保障特色。

比如，益利多、如意尊3.0和增多多3号（泰山版）、金盈卫都支持隔代投保，

满足祖辈给孙辈投保，实现财富定向传承等需求。

像两款增多多3号以及恒大万年禧终身寿险，都支持添加万能账户。

2、收益情况对比

接下来我们来对比一下，大家最关心的收益和回本时间。

1）不同缴费期的收益对比

我们以30岁男，年交10万为例，

来看看一次性缴费、3/5/10年交的收益情况。

• 一次性缴费

保单前20年，恒大万年禧两全险的增速比较快，40岁的时候收益已经突破3.4%。

益利多紧跟其后，在40岁的时候收益达到3.37%，50岁达到3.434%。

保单20年后，瑞祥人生开始发力，在60岁时就能实现3.499%的封顶收益。

其次是两款恒大万年禧的收益也比较高，且两者现价也非常接近。

• 3年交

保单前20年，鑫禧人生和益利多领先，在40岁的时候收益突破3.4%。

保单20年后，瑞祥人生再次反超，同样以3.499%拿下后半场收益TOP1。

其次是恒大万年禧终身寿险的收益比较高，在后期也能达到3.493%的水平。

• 5年交

保单前20年，依然还是益利多和鑫禧人生增速更快些，在保单第10年，复利收益就已经早早破3.4%。

保单20年后，瑞祥人生再次抢回第一，同样在60岁时，复利收益率再次达到3.499%。

其次收益比较不错的，依然是恒大万年禧终身寿险，后期能达到3.494%的水平。

• 10年交

来到10年交，益利多的收益率更加出色，在保单前20年，拿下了收益率最佳。

持有保单不到10年，收益率就破3.4%。

当然保单20年后，依然还是瑞祥人生的天下，这款产品的长期收益率实在是太能打了。

此外，恒大万年禧终身寿险的表现也非常不错。

总的来说：

每款产品都有自己的收益增长特色，

也没有任何一款产品，能从头一直赢到最后。

奶爸做了个大致收益排名：

保单前20年，收益差别不是很大，前面的位置基本就是益利多和鑫禧人生占领，

此外，恒大万年禧两全险的趸交表现也很不错。

保单20年后，瑞祥人生开始发力，占据TOP1位置，这款产品保单前20年和20年后的现价排名，形成了鲜明对比。

其次是两款恒大万年禧和益利多。

2）回本速度对比

我们最后来看看现价超过已交保费速度：

短期缴费中，

瑞祥人生的趸交回本速度较快，在保单第4年，现价就已经超过已交保费，实现资金回笼。

而3/5年交的话，鑫禧人生、如意尊3.0的回本速度较快，

其次是瑞祥人生、恒大万年禧两全险以及益利多，平均在6-7年左右，就能回本。

长期缴费中，

10年交，回本最快的是益利多和恒大万年禧两全险，保单第8年就能回本，此时还在缴费期内。

而15/20年交的话，鑫禧人生的表现较好，其次是金盈卫和增多多3号护理险。

03

优质产品选谁好？

以上产品怎么选呢？奶爸也给出初步建议，

实际投保时，最好找规划师帮你详细分析后再出手

1、国联益利多：

收益位于第一梯队，现价增长快，基本上投保后10年左右都能突破或接近3.4%；

加保写入合同，减保很宽松，综合表现属于顶尖级别。

不过它会在12月4日中午12点下架，因此留给大家的时间不多了。

2、招商仁和金盈卫：

收益处于第二梯队，背后的股东是招商局集团，实力雄厚，跟大公司增额寿相比，它的收益表现很突出；

减保的规则是正常水平，操作也很方便。

附加的特色功能比较多，如隔代投保、对接保险金信托、第二投保人等等都有。

不过它会在11月30号下架，想买大公司增额寿的朋友，得赶紧上车。

3、信泰如意尊3.0：

不同缴费期，收益在第一梯队和第二梯队之间切换；

回本速度快，3年交、5年交、都是6年就回本了；

作为老产品，减保很灵活，减保后剩余保费不低于1000元即可，也可以加保；

不过目前投保，保单要在2023年1月1日生效。

4、和泰增多多3号（泰山版）：

前期收益一般，20年后跟第一梯队产品的水平接近；

可以附加保底收益高、投保门槛低的万能账户。

5、渤海鑫禧人生：

收益进入第一梯队行列，减保写入合同，减保规则处于市场平均水平；

3年交、5年交回本速度较快。

6、恒大万年禧两全险、增额寿：

收益处于市场第一梯队，最高可达3.494%；

同样作为老产品，减保规则宽松，两全险回本速度快；

这两款属于被名字给耽误了的产品，看重产品收益，相信保险公司安全性的朋友可以选它们。

7、昆仑健康增多多3号：

现价增长快，收益处于第一梯队；

减保写入合同，且规则宽松；

可附加保底利率3%的万能账户，自带长期护理责任。

想同时兼顾资金规划和护理保障的，考虑昆仑健康这款增多多3号。

8、富德生命瑞祥人生：

回本速度快；

减保规则中规中矩，可以通过拆分投保来破解减保限制。

收益方面，保单前20年表现一般，一直都在3.4%以下，长期收益极具优势，特别看中长期收益的，优先选它。

04

奶爸总结

整改风波之后，现存的高收益高灵活度的增额寿产品大概率所剩无几。

如果你刚好也有长期理财需求，最好趁这段时间早点入手比较好。

大家且买且珍惜吧，如果想知道哪款产品适合自己的，可以直接私信我。