这是一堂可能价值几万元的算术课，欢迎收藏或转发给你身边正准备买车的朋友……

春节聚会，不只一位朋友问我：

全款买车好，还是贷款买车好？

如果贷款，找汽车金融公司合算，还是办信用卡分期划算？

或者，弹个车这样的一成首付方案如何（这个结果太劲爆，急切想知道答案的朋友可以跳到本文最后一部分）……

显然，在汽车公司、4S店、互联网金融公司的轮番轰炸下，金融产品对汽车消费的渗透正在不断深入。

金融是个好东西。但不是对每个人都好。通常，它只对那些懂它的人好。

好消息是，对于贷款买车这件事，一个简单的EXCEL工具就能帮你看清大部分汽车金融产品的真面目。

另一个好消息是，如果你就想要一个简单粗暴的答案，我还会给你一个30秒钟解决问题的快捷技巧（实在不喜欢数学的朋友可以直接跳到第二部分）。

买车时要不要使用金融产品、如何选择金融产品，这个问题本质上可以分解为两个问题：一，搞清楚某个（某些）金融产品（车贷）的实际利率水平；二，根据自己的实际情况确定是否使用车贷，使用哪一种车贷。本文主要帮你解决第一个问题。

一个工具：精确计算车贷的实际利率

第一个问题本质上是数学问题。

但是，玩金融的人在设计产品时用的是数学，向你推销产品时，用的却是心理学。他们会想方设法，提供一些精心选择的、具有误导性的数据，来“欺骗”你的感觉。

比如这个月，招商银行信用卡中心给我推送了这么一条消息：本期账单最大可分期金额3387.02元，分12期还，每期本金282.25元，每期手续费22.35元。你随便瞄一眼，以为利率是8%（22.35/282.25），虽说有些高，还不算太离谱。但是错了，实际利率是14.31%！有木有被“高利贷”了的赶脚。

这个数字是怎么算出来的呢？这就要感谢伟大的EXCEL了。EXCEL是一个非常强大的工具，许多复杂的数学问题用一个操作极其简便的函数即可解决。这里我们用的是IRR。

这是从银行的角度描述的现金流。第0栏是银行贷出去的钱（相当于我的借款），1-12栏是我需要分期偿还的钱（282.25+22.35），通过IRR函数就可以计算出实际年化利率。很神奇吧。

接下来我们用这个工具来计算几个常见车贷产品的实际利率（相关数据取自各品牌官网）。

左边的案例是奔驰C200L，首付30%，贷款24期，年化利率3.99%；中间的案例是奥迪A4L 40TFSI，首付20%，贷款12期，年化利率3.87%；右边还是奥迪A4L 40TFSI，首付20%，贷款18期，这里厂家搞了特殊金融政策，就是你经常在广告中看到的“零利率”。

“零利率”真的是有的！而且，整车厂在这件事情上好像比银行靠谱，他们公布的名义利率=实际利率。

确切地说，提供“零利率”车贷方案的不是整车厂，而是各大汽车集团旗下的汽车金融公司。

这些汽车金融公司有时会提供一些比较优惠的贷款方案，相当于对消费者进行贴息，目的有三：一是刺激母公司旗下产品的销售；二是车贷作为一种有抵押品的贷款，本身也是高安全性的金融产品；第三，车贷往往会捆绑一些保险和售后服务，可以为经销商输送一些利益。

所以，经常的情况是，汽车金融公司不仅提供优惠的贷款方案，还向贷款买车的客户提供额外的购车折扣。有时候贷款买车可以享受其中一种优惠，有时候则是兼而有之。

但是，4S店就没那么仗义了。他们发明了“手续费”。大多数4S店对贷款买车的客户收取1%-3%不等的手续费，事实上相当于截流了一部分汽车金融公司的贴息。

我们还是用IRR神器，来计算一下手续费对实际贷款利率的影响。

还是上面三个案例，假设手续费为2%（相当于实际贷款金额为原来的98%），大家可以感受一下实际贷款利率的变化。轻松翻番没问题。所以，千万不要忽视手续费对实际利率的巨大影响。

再来看另外两种情况：

左边和中间的案例是首付+36期还贷+尾款的金融方案。左边为奔驰C200L，首付30%，尾款50%，贷款36期，实际年化利率6.79%。中间为奥迪A4L 40TFSI，首付和尾款都是30%，贷款36期，年化10%。

右边的案例是信用卡分期的金融方案。还是奥迪A4L 40TFSI，首付20%，贷款36期，年化5.79%。这个数字看上去比名义费率9.18%要低，但4S店销售会告诉你，9.18%是三年费率，平均到每年是3%多一点。看到坑了吗？

刚才已经提到，有时候4S店会向贷款买车的客户提供额外的购车折扣。在用IRR函数计算实际贷款利率时，可以把这些额外的优惠和手续费一样，放入实际贷款金额那个数据中进行处理。

实际贷款金额的本质含义，是相比全款买车，你实际少支付的金额。手续费会让这个数字减小，而额外优惠会让这个数字变大。有些4S店会强制要求安装GPS（通常并非金融公司强制要求，但对于信用资质不太好的消费者会提高贷款审批通过的概率），这笔费用和手续费一样会增加你的成本。

一个快捷技巧：30秒估算车贷的大致利率

如果你天生看到数字就头晕，上面的算法实在没心情去学习；或者你去4S店时忘了带电脑。没关系，下面有一个不那么精确的快捷技巧，可以帮助你在30秒钟内估算出车贷的大致利率。

车贷利率=利息总额（含手续费等附加费用）/贷款年数/贷款总额*2

还是刚才的例子，我们来看一下：

这里有一个窍门。4S店的销售通常会这么给你算账：贷款20万，2年，利息加手续费1.6万，每年0.8万，利率才4%。事实呢，利率大概是8%。所以，销售要是用这个套路，你在他的数字上乘以2，就对了。

这么估算的时候，记得把手续费考虑在内，5000手续费相当于贷款总额少了5000元，而你支付的利息总额多了5000元。

另外，这种快速估算办法，只适用于采用等额本息还款方式的车贷利率估算，有大笔尾款的车贷金融产品不能使用这种方式。

所以，要不要贷款买车？

搞清楚数学问题是基础，没有这个基础，只能被薅羊毛。我身边就有朋友被4S销售薅了羊毛。一边车贷支付着8%的利息，一边几十万闲钱放在同一家银行买理财产品，拿着4%-5%的利息。一年下来，相当于多养了一台车。

拨开层层迷雾，看清车贷利率的真相后，主动权就到手了。如果你的投资收益率比车贷利率高，那当然应该贷款；如果你现金流紧张，只能支付首付，那贷款几乎就是惟一的选择；如果你的闲钱只能去购买比车贷利率更低的理财产品，那全款买车是明智之选。

车厂（及其关联汽车金融公司）有时会有贴息政策，有这样的机会，一定别错过。另外，洞悉了4S店在车贷业务中的角色和套路，你也就多了一份谈判的筹码。

一成首付背后，竟是20%-25%的惊人利率

近年来汽车金融产品层出不穷，一种比较新的玩法是以“弹个车”为代表的以租代售模式。弹个车是大搜车旗下融资租赁产品，大搜车的背后则是阿里和蚂蚁金服。

玩法是这样的：客户支付车价一成首付款和服务费，即可提走车辆使用1年，每月支付租金；这1年内，车辆挂在大搜车名下，类似租车。1年后，客户有4种选择：尾款购车、分期购车、续租1年、退车。

显然，这种玩法对消费者而言，最大的好处是降低了首付门槛。下面，我们来算算这种金融方案的实际利率如何。

2018款迈腾280TSI DSG越享型：官方指导价19.79万；首付1.97万，手续费4000元；第1年12期，月供4498元；尾款160500元；尾款36期，月供5564元。

如果全款购买，成本如下：裸车17万（终端实际售价），加上购置税、保险、手续费等，大概19.5万。

如果最终选择尾款购车，那么弹个车方案相当于提供了1年期贷款。1年的实际贷款金额，可以理解为全款买车所需金额与弹个车方案首付的差额，即19.5万-1.97万-0.4万=17.13万。还款方式则是12期月供加上尾款。实际利率为25.92%！（图中左栏）

如果1年后选择分期购车，那么弹个车方案相当于提供了4年期贷款。实际利率为20.1%（图中右栏）。其中，后3年实际利率为15%（图中中间栏）。

终于知道，什么叫智商税了。